Посередник отримав більше, ніж клієнти — арифметика компанії з рейтингом uaAA Агентство «Стандарт-Ре

Посередник отримав більше, ніж клієнти — арифметика компанії з рейтингом uaAA

Агентство «Стандарт-Рейтинг» оновило рейтинг фінансової стійкості ТДВ «СК «Кворум» на рівні uaAA за підсумками І півріччя 2026 року. У тому ж релізі — падіння страхових премій на 25,4% і чистий збиток 1,3 млн грн проти прибутку 3,1 млн грн роком раніше.
⠀
Дані НБУ на 01.07.2026 цифри релізу підтверджують. Але показують те, чого в релізі немає.
⠀
«Кворум» — фактично монокласова компанія. З 27,98 млн грн зібраних премій 27,51 млн грн, або 98,3%, припадає на клас «МАТ, майно та відповідальність»: морське, авіаційне й транспортне страхування. Моторних класів у компанії немає взагалі. «Здоров'я» — 109 тис. грн, «Майно» — 364 тис. грн.
⠀
Тепер головне. Комісійна винагорода страхових посередників за цим класом становила 9,07 млн грн. Страхові виплати клієнтам — 5,49 млн грн.
⠀
Посередники отримали в 1,65 раза більше, ніж усі клієнти разом. Плюс 1,06 млн грн інших аквізиційних витрат.
⠀
У відсотках: комісія — 33,0% премій, рівень виплат — 19,6%. Для порівняння, середня комісія по ризиковому ринку за півріччя — 22,1%, по класу МАТ — 19,7%. Серед 30 компаній, що працюють у цьому класі, «Кворум» сьомий за часткою комісії.
⠀
Технічний результат за основним класом — мінус 3,1 млн грн. Це означає, що збиток породжений саме страховою діяльністю, а не інвестиціями чи разовими списаннями. Витрати на залучення клієнта з'їли те, що мало залишитись після виплат.
⠀
Окремий сюжет — перестрахування. Премії, передані перестраховикам, склали 5 тис. грн проти майже 3 млн грн роком раніше. Участь перестраховиків упала до 0,02%. Транспортні й вантажні ризики тепер тримаються майже цілком на власному утриманні при капіталі 67,2 млн грн.
⠀
Компанія одночасно втрачає роздріб: надходження від фізичних осіб просіли на 57,7%, до 9,57 млн грн. Премії від юросіб і ФОП, навпаки, зросли до 18,41 млн грн. Портфель перебудовується, а не просто скорочується.
⠀
Що з цього випливає. Національна рейтингова шкала оцінює здатність виконати зобов'язання: у «Кворуму» 80,3 млн грн активів, 57,4 млн грн грошей і 13,1 млн грн зобов'язань. З цієї точки зору висока оцінка пояснима. Але рейтинг фінансової стійкості не вимірює економіку продажів і не показує, скільки з премії доходить до клієнта.
⠀
Дві оцінки однієї компанії живуть у різних площинах. Читати треба обидві.
⠀
Пам'ятка посереднику
⠀
Що робити: дивіться не лише на літери рейтингу, а й на частку комісії та рівень виплат у звітності НБУ за конкретним класом. Якщо комісія перевищує виплати, запитуйте, за рахунок чого страховик планує врегульовувати великі збитки. Для транспортних і вантажних ризиків окремо перевіряйте наявність перестрахового захисту — при нулі перестрахування максимальний збиток лягає на баланс страховика.
⠀
Головне пам'ятати: висока комісія — це не ваша перевага, а витрата, яку зрештою оплачує клієнт або сам страховик. Другий варіант закінчується від'ємним технічним результатом.
⠀
ТК «Українське страхування. ПРАВДА»