AMD Q3 2026 어닝콜 Q&A 중
Q. 2027년 약 3GW 규모의 AMD GPU 배치를 위한 고객들의 자금·토지·전력·데이터센터 인프라가 충분히 준비되어 있는가?
비벡 아리아(BofA):
"최근 시장에서는 데이터센터 자금 조달, 토지 확보, 전력 공급, 데이터센터 건물 및 기타 인프라의 가용성에 대한 논쟁이 많습니다.
두 가지를 질문하겠습니다.
첫째, AMD의 주요 고객들이 2027년까지 계획하고 있는 약 3GW 규모의 AMD 시스템 배치를 지원하기 위해 필요한 자금과 물리적 인프라를 충분히 확보하고 있다는 점에 대해 AMD는 어느 정도 확신하고 있습니까?
둘째, 경쟁사들은 AI 생태계에 투자하고, 제품의 잔존가치 보증을 제공하며, 자사 제품이 다양한 용도로 유연하게 활용될 수 있다는 점을 강조하고 있습니다.
이러한 움직임이 AMD에 경쟁상 부담을 주지는 않습니까?
2027년 인프라 준비 상황과 2028년 경쟁 환경에 대한 의견을 듣고 싶습니다."
A. 리사 수(Lisa Su) CEO 답변
"좋은 질문입니다, 비벡.
앞서 말씀드린 것처럼, 현재 주요 데이터센터 AI 고객들로부터 매우 강력한 수요가 나타나고 있습니다.
더 많은 컴퓨팅 자원에 대한 수요가 매우 높다는 것은 분명하며, MI455는 이러한 시장에서 매우 좋은 경쟁력을 갖추고 있습니다.
Venice, MI455, Helios를 살펴보면, 우리는 이 제품들의 경쟁력에 대해 매우 높은 자신감을 가지고 있습니다.
우리는 고객들과 함께 이러한 대규모 공급 확대를 오랫동안 계획해 왔습니다.
따라서 2027년 상황에 대해서는 높은 수준의 가시성을 확보하고 있습니다.
말씀하신 토지, 전력, 데이터센터 건물 등 모든 데이터센터 인프라 문제에 대해 고객들과 매우 긴밀하게 협력하고 있습니다.
우리는 GPU가 어느 데이터센터에 설치될 것인지, 구체적으로 어떤 위치에 배치될 것인지까지 알고 있습니다.
2028년과 그 이후에 대해서 말씀드리자면, 전반적으로 매우 강력한 성장이 지속되고 있다고 생각합니다.
AMD는 매우 탄탄한 사업 기반과 재무구조를 갖추고 있습니다.
이러한 관점에서 우리의 최우선 목표는 AMD 자체의 성장을 지원하기 위해 투자하는 것입니다.
여기에는 연구개발(R&D) 투자, 공급망 및 생산능력에 대한 투자, 그리고 앞서 말씀드린 대규모 공급 확대에 필요한 모든 생산능력을 확보하기 위한 공급망 파트너들과의 공동 투자가 포함됩니다.
또한 우리는 주요 고객들과 함께 전략적으로 선별적인 투자를 진행하고 있습니다.
예를 들어, 새로운 반도체가 출시되기 훨씬 이전부터, 수년 앞서 데이터센터 인프라를 구체적으로 확정해 두는 것이 도움이 되는 경우가 있습니다.
이러한 상황에서는 고객들과 공동으로 투자할 수 있습니다.
저는 이것이 올바른 접근 방식이라고 생각합니다.
새로운 반도체가 출시되는 시점에 필요한 인프라가 실제로 준비되어 있도록 고객들과 함께 보장하는 것이 중요하기 때문입니다.
다만 이러한 투자는 무차별적으로 진행하는 것이 아니라, 전략적이고 선별적으로 수행하고 있습니다.
우리의 가장 중요한 원칙은 AMD 자체의 성장에 투자하는 것입니다."